【郑宏杰投资理财顾问】授人以魚，莫若授人以漁 ———分享一位27岁的男性购买10万美元储蓄保险的数据分析

投资理财

心緣 06/15 9616

4.0/1

我期望以客户的实际例子来分析不同的人寿保险种类，以及可能产生的不同结果，帮助朋友了解他她们选择的保险以及期待达到的财务目标。

A) 就以一位27岁的男性，在1993年买的一份保额为10万的储蓄保险WL为例，在2014年的年结单中显示：

a）每年交的保险费 Scheduled Premium 为 $ 1,114.00.00元。

b）已经支付二十一年保险费。（还要再包括2014年当年要交的保险费）

c）当年的帳户现金值 Total Cash Value 为 $ 24,663.90元。

d）当年的帳戶“分红” Cuurent Divident 为$ 297.36 元。

e）因为有用分红购买的附加保额 Additional Paid Up Insurance 为$ 16,332.00元。

f）所以，2014年当年可能存在的赔偿金 Total Insurance 为$ 116,332.00元。

g）以现金值为c) 24,663.90元，分红为d) 297.36元，其现金回报率为1.20%。

h) 以现金值为c) 24,663.90元，总共有f) 116,332.00元，其真正购买的保额为91,669.00元

在2015年的年结单显示@：

i) 现金值为26,151.06元。（又多交了一年$ 816.00元保费）

j) 分红有$ 312.83元。其现金回报率为1.19%。

k) 总额保障金额保持$ 116,332.00不变。

（当持续再付保费，帳戶内现金值还会增加，但是其赔偿金额会因为将来的Paid Up Insurance 的附加保额会减少，所以总数保障额将来有可能还会减少。这一点会在其他例子中再说明。）

B ) 以同样27岁男性，购买以美国S & P 500 指数基金为参照值的指数保险 Indexed Universal Life ，有最低0.75% 回报保障，最高13.75%为上限的计算值，在2014年12月31日之前的25年平均计算值为8.54%；参照环球指数Global Index 的之前25年平均计算值为9.67%。

1）每年交的保险费 Scheduled Premium 为 $ 727.00元。

2) 保障额赔付方式为10万+ 帳戶内现金值。随着现金值不断累积，保障额跟随等值增加。同样支付二十二年，赔偿金就已超过储蓄保险的效果，时间越久，超越的效果更加明显。

3）真正的当年保险费用只是所交保费的一部份（= Premium Expense Charges + COI cost of insurance + Policy Fee ), 头一年为$ 383.00元，第三十年费用为$ 694.00。其剩余的Net Premium 就用于“投资”在参照指数基金，每一个月都会提供最低保障和最高上限。这样也能有效平衡市场指数表现的波动率。

就因为这样，指数保险只会让帳戶资金增值，而任何一年已经累积的资金增值都将不亏损，这样就能帮助投保人无需担扰风险。

4）因为在帐户中“可能”累积的现金值Policy Value中，所产出的“可能”利润 Credited Interest 是延税的，更能帮助资金以“復利”Compound Interest更快地增值。

5）如果仅仅以帐户中产生利润的当年省税部份，以25%税率计算，其省下的税可能足以支付保险的费用。

6）参照于每年所付的保费与保障额相比，可能Penny for Dollar, 保障额足以增值。

7）这就往往形成以最少的代价（支付每年的保险费）而得到“足够的保障”。这样就能帮助受保人“赢得”足够的时间为家人创造和累和家庭财富。

8）当然，受保人应该考虑多大的保额才能提供家人有“足够的保障？思考这份保额是否足以代替自己的收入( Replace Income )为家庭提供收入来源？而不会因中断收入导致家庭财务状况之失序。