【郑宏杰投资理财顾问】授人以魚，莫若授人以漁 ———分享一位27岁的男性购买10万美元储蓄保险的数据分析
心緣 06/15 9443
4.0/1
我期望以客户的实际例子来分析不同的人寿保险种类，以及可能产生的不同结果，帮助朋友了解他她们选择的保险以及期待达到的财务目标。
A) 就以一位27岁的男性，在1993年买的一份保额为10万的储蓄保险WL为例，在2014年的年结单中显示：
a）每年交的保险费 Scheduled Premium 为 $ 1,114.00.00元。
b）已经支付二十一年保险费。（还要再包括2014年当年要交的保险费）
c）当年的帳户现金值 Total Cash Value 为 $ 24,663.90元。
d）当年的帳戶“分红” Cuurent Divident 为$ 297.36 元。
e）因为有用分红购买的附加保额 Additional Paid Up Insurance 为$ 16,332.00元。
f）所以，2014年当年可能存在的赔偿金 Total Insurance 为$ 116,332.00元。
g）以现金值为c) 24,663.90元， 分红为d) 297.36元，其现金回报率为1.20%。
h) 以现金值为c) 24,663.90元，总共有f) 116,332.00元，其真正购买的保额为91,669.00元
在2015年的年结单显示@：
i) 现金值为26,151.06元。（又多交了一年$ 816.00元保费）
j) 分红有$ 312.83元。其现金回报率为1.19%。
k) 总额保障金额保持$ 116,332.00不变。
（当持续再付保费，帳戶内现金值还会增加，但是其赔偿金额会因为将来的Paid Up Insurance 的附加保额会减少，所以总数保障额将来有可能还会减少。这一点会在其他例子中再说明。）
B ) 以同样27岁男性，购买以美国S & P 500 指数基金为参照值的指数保险 Indexed Universal Life ，有最低0.75% 回报保障，最高13.75%为上限的计算值，在2014年12月31日之前的25年平均计算值为8.54%；参照环球指数Global Index 的之前25年平均计算值为9.67%。
1）每年交的保险费 Scheduled Premium 为 $ 727.00元。
2) 保障额赔付方式为10万+ 帳戶内现金值。随着现金值不断累积，保障额跟随等值增加。同样支付二十二年，赔偿金就已超过储蓄保险的效果，时间越久，超越的效果更加明显。
3） 真正的当年保险费用 只是所交保费的一部份（= Premium Expense Charges + COI cost of insurance + Policy Fee ), 头一年为$ 383.00元，第三十年费用为$ 694.00。其剩余的Net Premium 就用于“投资”在参照指数基金，每一个月都会提供最低保障和最高上限。这样也能有效平衡市场指数表现的波动率。
就因为这样，指数保险只会让帳戶资金增值，而任何一年已经累积的资金增值都将不亏损，这样就能帮助投保人无需担扰风险。
4）因为在帐户中“可能”累积的现金值Policy Value中，所产出的“可能”利润 Credited Interest 是延税的，更能帮助资金以“復利”Compound Interest更快地增值。
5）如果仅仅以帐户中产生利润的当年省税部份，以25%税率计算，其省下的税可能足以支付保险的费用。
6）参照于每年所付的保费与保障额相比，可能Penny for Dollar, 保障额足以增值。
7）这就往往形成以最少的代价（支付每年的保险费）而得到“足够的保障”。这样就能帮助受保人“赢得”足够的时间为家人创造和累和家庭财富。
8）当然，受保人应该考虑多大的保额才能提供家人有“足够的保障？思考这份保额是否足以代替自己的收入( Replace Income )为家庭提供收入来源？而不会因中断收入导致家庭财务状况之失序。
C ) 同样参照A)二十七岁男人 当年支付的保险费，每年$ 1114元，在指数保险的保单中，可以购买到15万+ 帳户现金值的保障额。也由此可见，储蓄保险的费用是相当高的。
1） 同样支付21年，其现金值可能有$ 39380，保障额为$ 189380。这样明显高于储蓄保险A的116332元。
2）C 和 A 比较，A 储蓄保险的每年应交的保费明显偏高。
3）而且，再相对于得到的保额， C 的效果明显高于A。因为A 的保额并不是保额 + 帳户现金值。
投资指数保险，最大的目的是同样提供保障的同时，让资金有可能“赚取”更高的利润。而过去的指数表现能证明到这一点。当然，过去的表现并不能代表将来的回报。但是，指数保险的最低回报保障，就非常适合“追求”资金增值但又担扰市场波动风险的稳健投资者。
看来这份保单的保障额显然远远不够。（这就产生下一篇介绍的受保人又购买了一份更大的新的保单，请继续关注。)
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