投资者如何从数据观察、分析市场变化，有效财务规划
郑宏杰投资理财顾问-100475 09/02 74864.0/1
朋友们，你们是如何理解以下这些图片以及数据所代表的理财策略？我们如何全方位地统筹规划我们的财务目标？如何才能更有效益？
朋友们，当你们细致阅读以下新闻中的数据，你们会发现自己可能无法理解、可能无法管控风险，或许认为这些信息都与你们的财务规划无相关，请继续关注我在尾段的解读主题：我们如何有效管控风险，長期资金增值？
1）摘录自08-28-15 中国新闻网：
近期全球股市几乎同步暴跌，主要經濟體市場都被波及。從8月19日收盤至24日盤中最低點，美國三大股指分別下跌10%、11.5%和14.5%，歐洲斯托克50指數下跌13.3%，德國DAX30指數、法國CAC40指數和英國富時100指數分別下跌12.6%、13.4%和10%，日本日經225指數和印度孟買SENSEX30指數分別下跌12.2%和9.5%，中國上證綜指、深證成指和創業板指分別下跌15.9%、15.4%和16.3%。………
國際上多數機構認為，多重因素共同作用造成了此次暴跌，既有全球經濟不景氣的影響，也有美聯儲加息預期升溫等誘因，不能歸咎於任何一個單一經濟體。………
一、全球股市暴跌源於多重市場因素疊加而非中國引發
第一，從股市見頂回落的時間順序看，美、歐、印在前，中國在后。………美國股市見頂稍晚，道瓊斯指數、標普500指數分別於5月19日、5月20日升至本輪高點。相比之下，中國股市見頂最晚，上證綜指於6月12日才達到本輪高點。……
第二，從全球股市運行情況看，市場自身普遍存在較大調整壓力。去年6月底到今年6月中旬，上證綜指由2064點上漲到5174點，不到一年上漲150%，翻倍時間為7.5個月，比2007年牛市時上證綜指8.5個月的翻倍時間更短。這種短期的快速上漲難以持續，暴漲之后往往或早或晚地出現快速回調。……自2008年底部以來，美國納斯達克、美國標普500…指數累計漲幅分別達到413%、320%…。從這些國家股市波動過程看，經歷了多倍增長后，股市調整是一個必然趨勢，一旦出現某個具有全局性意義的影響因素如美聯儲加息等，就會導致市場出現同步劇烈調整。
第三，從全球股市暴跌的直接誘因看，美聯儲加息可能提前是最主要的觸發因素。……8月20日凌晨，媒體報導美聯儲7月份聯邦公開市場委員會政策會議紀要中有“多數美聯儲官員認為已接近加息時刻”的相關表述，被市場解讀為美聯儲加息將會提前，這加劇了市場不安情緒，成為引發本輪全球股市暴跌的導火索。
第四，從股市暴跌的深層次原因看，主要是全球經濟增長格局調整及國際金融市場風險釋放。……特別是美國量化寬鬆政策退出，使得依賴於過度寬鬆流動性支撐的美歐日股票市場逐步失去支撐。與此同時，……美聯儲貨幣政策加息預期帶動美元步入升值周期，……加之美聯儲貨幣政策變化導致美元匯率在國際貨幣市場上的波動，放大了全球股市快速下調的壓力，同步暴跌隨之産生。……
( 作者：李世剛 作者單位：國家發改委宏觀經濟研究院)
摘录自08-29-15 星岛日报A 版：
2）A 股最黑暗阶段恐仍未结束--
中国沪深300指数6月12日至7月18日间下挫了31%，然而就算是这样，该指数仍然较去年7月8日上涨了67%，市场中投机性强。……导致今年波动性大幅上升的原因之一是：投资者加大力度借钱买股。
……随着监管机構收紧融资规定，投资者被迫抛售未停牌的股票来追加保证金。……8月3日的融资余额较6月中旬下降了44%，但仍然比一年之前要高191%。这仍然构成风险。……在保证金风险重大之际，许多股票的价格都还过高。
美銀美林策划师分析，中国政府很可能无法稳住股市，两大原因是杠杆又估值仍高。………
3）中国狂抛美债，全球汇率乱战：
中国在过去两周出售的美国国债和其上半年出售的差不多。……
大宗商品价格暴跌、中国贬值人民币以及美联储上调利率的可能性这些因素都对新兴市场的货币选成了巨大压力，这意味着新兴市场外汇储备将会减少，而发达市场债券将会承压。
新兴市场资金资金外流的其中一个催化剂是悬而未决的美联储上调利率。……
现阶段，美国最大的潜在风险是巨大的国债存量问题。………
朋友们，还记得我经常分享的理财策略中相关的主题：
1）“ It is not how much you earn, but how much you keep." 如何有效地利用税务优惠，避免税务对投资收益的侵蚀。你如何保留理应要支付的税款依然为你利滚利增值，以致免税传承财富？
2）你的赋税后的收益是否能抵消通脹对未来购买力的侵蚀？你的收益是否已能战胜通脹？你们二十年前用于购屋的“首期” 储备金现在还能买到多少资产？你们十几、二十年前购买的人寿保险的保额是否还能满足现在的需求？再过三、五十年，这些钱又会是“ 多少价值 ”？
3）在市场永远都存在着不确定因素的条件下，如何 " 锁定已经获得的收益和有效保护本金--Lock-in gain and Protect your principle "。在经历了千禧年的泡沫危机和2008年的次贷危机和金融危机的投资者，在经历了创业阶段获取足够财富的临近退休的投资者，都会非常重视资金的流动性以及理解 “守成 ”（保护财产安全）的重要性和必要性。
4）如何因应人生无常，建立未雨绸缪的风险机制？如何预防不预期的死亡会带给家庭财务上的伤害？人寿保险的理赔金就能提供有效的保障。这样，我们就能在关注财富累积的同时，兼顾我们承担的责任与义务。
在创业之初，人寿保险的保障金就能作为自己赚钱能力的保护和收入替代品Income Replacement，在了解到人寿保险理赔金的杠杆效益、可以免税传承给受益人，以及有效保障在帐户内积累了的资金不被任何债权人或诉讼侵犯，人寿保险就能作为重要的财务规划策略选择，引起免税的财税计划。
5）人的長寿需要投资者积累足够的金钱以应对退休生活。但是，70%的65岁的退休者在人生的某个阶段可能需要某种程度的長期护理，而長期护理的费用可能会超出我们的想像或导致庞大的经济负担，导致资金流动性困境。
在新购买的保险保单上附加長期护理需求條款（Long Term Care Rider ) 可能就能满足投资者的需求与关注。
6）到底有哪些的投资策略或投资工具可以兼顾投资增長收益的同时，还能提供安全保障和享受税务优惠、为家庭提供足够的保障？
我时常推荐的并非常推崇的指数保险就能满足以上投资者的关注与需求。
指数保险的增长方式是与某种市场指数挂钩的形式，但是其强项在于提供最低保障。例如，如果指数保险的增长上限为12.5% ，如果市场增值13%，那么其计算增长值为12.5%，这看来还不错。但真正的强项在于提供最少0%或0.75%的增值保障。
这种策略方案就更能提供更多确定性，适合关注资产保障的投资者，更能提供安全感。
朋友们，欢迎大家预约来到我位于59号東百老汇5楼的办公室，共同探讨适合你们的投资策略方案。
我的联络电话是：917-806-3339。
作者：郑宏杰
08-31-15
