局部退保換取現金

大約一年多前，我曾在本欄提過，如妳有一份已供滿的保單，其實可透過局部退保（Partial Surrender），變相令妳多一筆退休金。有人稱之為「保單逆按揭」。既然按揭保險公司有這措施，我想跟姊妹們重溫這部分資料，讓大家更清楚保單的價值和「用途」。

理論上，一份保單的價值（以有儲蓄成分的保單為準）主要分成兩部分，一部分是現金價值，這價值會隨着已付保費增加，以及保單生效的年期而不斷增長。一般到100歲時，現金價值就會等如保單的投保額。

這部分價值雖屬於保單持有人，但除非退保，否則，傳統上是不能提取的。要不就是透過保單貸款，支取當中的價值，但投保人是要支付利息的，但好處是不用馬上還，可等到保單退保或賠償時才抵銷。要不就是退保，才可拿取保單的現金價值。

另一部分是周年紅利或者期滿紅利，前者一般是每年派發的（按照該計劃每年的投資成績、退保和索償情況，以及行政費用支出來計算派發的金額），當保險公司派了出來之後，保單持有人是可隨時提取的。

如不提取，可留在保單內滾存生息。保險公司會就這些「存款」給予利息，現時的紅利滾存息率一般都在3.5％至4.5％之間，比起銀行存款息率高很多（這是我們常說的紅利息率，準確來說是紅利滾存息率）。

所以，我曾多次提過，除非真的沒有多餘現金，否則，用保單內的紅利去交保費，所謂的讓保單自己run，其實是有點不划算的。至於期滿紅利，一般要等到保單生效了一段時間退保或索償時，保單持有人才可以提取的。

除了周年紅利和期滿紅利外，近年某些保單，尤其是儲蓄為主的保單，也流行派發定期的保證現金，例如保證每三年派發保額的某個百分比等，這個派出來的保證現金，投保人也可隨時提取。如不提取，可將之留在保單內滾存，息率同樣是上述的紅利滾存息率，即大約3.5％至4.5％之間。

好了，那到底甚麼才是「保單逆按揭」呢？原來，近年個別保險公司也容許投保人選擇提取部分保額或稱局部退保（Partial Surrender），變相預支了保單中的現金價值。即是不需以保單貸款形式，也可支取當中的現金價值。

無人壽保障需要可考慮

正如我在上文所說，保單的現金價值會隨着已付保費增加和保單年期而增長的，而所謂的增長，其實是按着保單的投保額去計算。如行使提取部分保額或局部退保（Partial Surrender）的安排，即是投保人願意逐步減低投保額，藉此提取當中的現金價值，直到投保額跌至最低投保額的要求時，便不可再提取當中的現金價值，投保人只可選擇退保，或停止再支取當中的現金價值。

我知道，部分姊妹們可能有一些人壽保單已供滿，如發覺自己沒有人壽保障的需要，除選擇退保，以便一筆過支取有關的現金價值和紅利外，其實也可以選擇按年減少保額的方法，去支取當中的現金價值，作為自己額外的退休金。這種做法的好處是可以繼續分享保單每年派發的紅利或累積的期滿紅利，值得姊妹們考慮。